【中國制冷網】經歷了連續兩個“小年”，家電里利潤相對豐厚的空調，也不那么賺錢了。

　　2020冷年，空調遭遇了量額下滑、均價下滑、利潤下滑，信號再明顯不過——空調產業已經進入了新周期。

　　當行業下行，當價格走低，小品牌又一次被推向生存的邊緣。

　　價格失守

　　奧維云網(AVC)全渠道推總數據顯示，2020冷年中國空調市場零售量為5427萬臺，同比下滑5.8%;2020冷年中國空調市場零售額規模為1600億元，相比2019年同比下降18.2%，行業同比為近十年最差。行業量額雙降，銷售額同比降幅更明顯，這暗含了均價下滑，利潤壓縮。

　　慘淡的行情，有疫情的“鍋”。但存量市場的形成，非一日之寒。

　　在供應端，近兩年仍有資本攜新品牌入場，行業企業也繼續建廠擴產;而在需求端，“房地產市場持續低迷，農村和城鎮百戶擁有量逐年提升，更新換代需求占比提升至64%”。隨著行業產能相對過剩，供需矛盾愈加顯現。

　　對空調的銷售起到關鍵作用的天氣因素上，今年我國出現大范圍持續陰雨天氣，以及長江流域洪澇影響，行業遭遇“涼夏”，旺季并未井噴。“今年空調還是不行啊!山西一直沒熱!”一位代理商如此吐槽。

　　當供需矛盾升級，終端銷售遇“冷”，再加上新國標落地的壓力，2020冷年空調行業由此深陷價格戰之中。公開數據顯示，線上整體均價同比去年下滑14.4%，其中以掛機一級能效產品的促銷降價為主。上半年空調行業利潤總額265億元，同比下降20.7%，這也是近8年來，空調冷年最大的市場降幅。

　　在行業均價下滑的態勢下，小品牌無從選擇，只能隨波逐流。不降價，就沒有價格優勢，銷路阻塞，規模萎縮。而跟隨降價，原本不多的利潤空間，就再被壓縮攤薄。扎心的是，利潤一降再降，換來的規模提升卻很有限。“品牌砸價格還能賣，雜牌砸價格還是出不去。”市場就是這么現實而殘酷。

　　成本之殤

　　除了行業均價下滑，新國標落地，原材料的上漲，更讓小品牌堪稱腹背受敵。

　　今年7月1日，空調能效新標落地。能效標準全面升級的新國標，對小品牌的技術研發，成本控制提出了新的要求。

　　民生證券的報告提到，原低能效標準產品為滿足新標市場準入門檻，近硬件端帶來的成本提升或超過6%~10%。由于在規模優勢、議價能力上的差距，其根據淘數據測算，空調龍頭品牌整體成本或僅提升1%-4%，而長尾品牌整體成本將提升3%-10%。

　　原材料的上漲，讓成本控制雪上加霜。二季度開始，空調的主要原材料(銅、鋁、塑料)價格逐漸走高。聚丙烯(PP)普遍攀升。電解鋁價格維穩偏強運行，后市有望繼續保持。

　　銅價從3月底的暴跌中持續反彈，第一銅網數據顯示，目前銅價已經漲至2018年9月以來的最高點。高盛認為，未來銅價還將繼續維持上漲勢頭。“隨著中國國內需求不斷上升，LME(倫敦金屬交易所)庫存降至2005年以來的最低水平，而且處理費用的下降也在暗示精礦市場的供需吃緊，需求緊張的局面日益顯現。”

　　不同于行業頭部品牌，主流品牌，或通過期貨，或采購量大，可以有效規避原材料漲價風險。夾縫中生存的空調小品牌，對原材料上漲的風險抵御能力偏弱，大概率陷入“水漲船不高”的尷尬境況。

　　存量市場的基本面下，價格上不去，成本還得增加。這不是陣痛。而是產業新周期下，小品牌必須趟過的一關。

　　嚴酷的產業生態下，第一批小品牌離場潮已經開啟。早在新國標頒布之后，“雜牌機瘋了一樣甩賣，35機價格從1200跌至800-900。”

　　新國標規定：“本標準自發布之日起在全國范圍內實施。在本標準自實施之日前出廠或進口的產品，銷售可延遲到2021年7月1日前。”生產這意味著空調企業生產的舊標準能效產品庫存品，只剩下一年不到的銷售消化時間。

　　至于明年7月以后，這些瘋狂甩賣的小品牌，還會不會留在行業，就不得而知了。誠然， 價格失守，成本之殤，之于小品牌是一記重拳。但和機會主義的雜牌機不同，一些小品牌在行業或積淀已久，或品類多元化，或背靠集團，都具備一定的抗壓力，也善于挖掘新的市場機遇。或許整個空調產業的生態環境不如從前優渥，但并非全都利空，總有有心人可以順勢而為，把握利好。

　　可以肯定的是，伴隨著行業門檻提高，頭部品牌規模遞進，一些小品牌的離場，行業集中度有望進一步提升。民生證券提到，龍頭品牌一方面規模優勢及議價能力較長尾品牌優勢顯著，同時產品布局及結構偏向變頻化、高能效等級產品，新標落地后核心零部件價格提升以及結構性變化或顯著低于長尾品牌;另一方面在研發儲備角度更具前瞻性，先發優勢顯著，集中度有望進一步提升。

　　綜合來看，連續的兩個“小年”，給行業的機會主義者敲響了警鐘。而對于那些始終堅守長期主義的小品牌，對于那些手握一定技術、渠道優勢的利基長尾品牌，無論是新國標的落地、原材料的漲落，高溫的有無，都只是扎根空調行業的必經考驗之一。